近期受黑天鵝事件影響,棉紗市場(chǎng)成交再度回落,紡織人直呼“今年的日子真不好過(guò),今年只要能活下來(lái)就是贏(yíng)家”。確實(shí)自國內爆發(fā)公共衛生事件以來(lái),市場(chǎng)被摁下暫停鍵,因開(kāi)工延遲,部分訂單外轉,隨著(zhù)2月中下旬紡織市場(chǎng)緩慢啟動(dòng),市場(chǎng)才慢慢好起來(lái)。然而3月前后國外爆發(fā)公共衛生事件,并引發(fā)金融市場(chǎng)大跌,原料大跌疊加訂單驟減,市場(chǎng)成交再度轉差,部分企業(yè)反饋公共衛生事件影響比中美貿易戰還大,3、4月份的傳統旺季將變成最難捱的時(shí)光。
5000噸大客戶(hù)流失,海外疫情導致的訂單取消現象加重
隨著(zhù)新冠肺炎疫情在境外蔓延加劇,全球恐慌情緒增加,歐洲、北美、東南亞等地相繼出現了感染人數大暴發(fā)。目前多個(gè)國家已宣布進(jìn)入緊急狀態(tài),并出臺了一系列封國、封城等措施。和之前國內的局面類(lèi)似,勢必會(huì )不同程度地進(jìn)入居家辦公和一些企業(yè)半停工的狀態(tài)。
當然,這種情況也會(huì )導致國內外貿單數量急劇減少,廠(chǎng)家的生產(chǎn)積極性受到打壓。雖然前期恢復出口,但是也將會(huì )面臨以下兩個(gè)問(wèn)題,首先終端貨源出口到目的港后,清關(guān)、轉運的效率將大大降低,運輸時(shí)效延長(cháng),還將產(chǎn)生很多額外的碼頭堆存等費用。其次,受疫情的影響,下游接貨商可能會(huì )出現不提貨、棄貨的行為。所以整體來(lái)說(shuō),對于出口造成了不可估量的損失。
而國內的市場(chǎng)需求低迷,短期也難有較大起色。據數據顯示,目前織造廠(chǎng)家庫存在38天左右,國內雖然疫情得到較好的控制,但是至今下游市場(chǎng)未有較大改觀(guān),后期去庫存周期相對較長(cháng)。而且據中國服裝協(xié)會(huì )對服裝企業(yè)復工復產(chǎn)情況的調研,截至3月6日,29.4%的調查企業(yè)反映由于市場(chǎng)需求低迷、訂單取消等因素導致訂單減少,部分企業(yè)反映國內訂單大幅下滑。
而不光是化纖織造企業(yè),棉紡企業(yè)同樣不樂(lè )觀(guān),據調研,節前中美貿易關(guān)系好轉,外貿訂單部分回流,棉紡企業(yè)訂單排單15天左右,部分企業(yè)排單1個(gè)月左右。
但春節前后的國內公共衛生事件導致節后紡織企業(yè)開(kāi)工延遲7-30天,部分訂單外轉,隨著(zhù)2月底紡織企業(yè)全面復產(chǎn),訂單開(kāi)始好轉。但3月份以來(lái)國外突發(fā)公共衛生事件,紡織品需求再度受抑,部分企業(yè)反饋近期外貿訂單驟減,內貿訂單也出現退單情況。從調研的部分大型紡織企業(yè)情況來(lái)看,有企業(yè)反饋5000噸的大客戶(hù)流失,主因國外面料客戶(hù)退單。
沙俄“價(jià)格戰”愈演愈烈,成本坍塌致企業(yè)虧損加大
上周原油市場(chǎng)可謂驚心動(dòng)魄,周度跌幅20%以上。首先歐佩克和俄羅斯為首的非歐佩克減產(chǎn)協(xié)議流產(chǎn),疊加新冠肺炎疫情在國外蔓延,原油創(chuàng )下2014年以來(lái)的最大單日跌幅。之后沙特阿拉伯大幅度下調4月份官方銷(xiāo)售價(jià),并增加4月份原油產(chǎn)量,疊加美國原油庫存連續7周增長(cháng),原油又重回跌勢。雖然各國也出臺了相應政策刺激,奈何市場(chǎng)不買(mǎi)賬,繼續延續低位振蕩格局。
3月18日,沙特宣布將提高原油出口量至歷史新高的1000萬(wàn)桶/日。高盛將第二季度布油價(jià)格預期從30美元/桶下調至20美元/桶。國際油價(jià)全線(xiàn)下跌,NYMEX原油期貨收跌6.17%報27.21美元/桶,布油收跌3.76%報30.5美元/桶。相比3月初的價(jià)格,WTI和布倫特油價(jià)幾近腰斬。
受原油價(jià)格大幅走低影響,PX也出現斷崖式下挫,截至17日收盤(pán),亞洲PX市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)572.67美元/噸CFR中國和554.67美元/噸FOB韓國,較3月初下滑125美元/噸,降幅分別達到17.91%和22.54%。PX市場(chǎng)重心下移,意味著(zhù)pta的成本重心走低。從3月初至今主力合約的盤(pán)面最低價(jià)來(lái)看,PTA市場(chǎng)重心下移674,下滑15.67%。
按照當下的PX價(jià)格以及500元/噸的加工費來(lái)計算,PTA成本應該在3570元/噸左右,接近盤(pán)面價(jià)格。
結合2016年原油和PTA價(jià)格的低點(diǎn)來(lái)看,PTA價(jià)格已創(chuàng )出了上市以來(lái)的新低,而上方原油相比2016年低點(diǎn)還略偏上,PTA已處于超跌狀態(tài)。而且2020年1—2月份全國規模以上工業(yè)增加值也進(jìn)一步證實(shí)。
1—2月份,規模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際下降13.5%。2月份,規模以上工業(yè)增加值比上月下降26.63%。其中,紡織業(yè)下降27.2%,化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)下降12.3%。從數據上來(lái)看,紡織行業(yè)的下滑數據接近于化學(xué)原料的數據兩倍,處于近幾年的低點(diǎn)。
而隨著(zhù)成本面支撐不足,導致滌絲也陷入不斷下跌之中。在這個(gè)時(shí)候,很多織造廠(chǎng)家都表示虧了!“現在等于用高價(jià)買(mǎi)來(lái)的原料生產(chǎn)低價(jià)的坯布,客戶(hù)一直在壓價(jià),我們的斜紋桃皮絨已經(jīng)跌了1毛了!”一家專(zhuān)做桃皮絨的廠(chǎng)家表示。
無(wú)獨有偶,另外一位生產(chǎn)記憶布的廠(chǎng)家也深有體會(huì ):“現在我們周邊的廠(chǎng)家很多都降低了開(kāi)機率,倒不是因為工人的原因,工人現在基本都到了,除了湖北的,主要原因還是現在原料的情況不明朗,我們的坯布已經(jīng)貶值了,而且我們最近也買(mǎi)不到低價(jià)的原料,跟我們合作的那位業(yè)務(wù)員居然不賣(mài),我想是滌絲跌得太狠了,想看看后面會(huì )不會(huì )漲一點(diǎn)再賣(mài)?!薄皽旖z現在價(jià)格跌的厲害,滌絲要是跌500,坯布至少降1毛,滌絲漲500,坯布卻不漲。所以現在坯布價(jià)格真的低,T400去年要5塊多,今年只有4塊了,沒(méi)錢(qián)賺的?!币晃徊祭习迦缡钦f(shuō)道。
撐不下去了,長(cháng)絲織造企業(yè)也打起了“價(jià)格戰”!
在高庫存、低需求的情況下,紡織老板普遍會(huì )面臨著(zhù)庫存壓力和資金壓力,倉庫中的坯布已經(jīng)占用了大量的資金,可人工工資、水電、租金等都要靠現金支付,這種情況下,如果不將坯布變現,除非家大業(yè)大的,資金沒(méi)有壓力,否則企業(yè)就會(huì )支撐不住,足夠的現金才能保證企業(yè)良性運轉。
隨著(zhù)這兩座大山的壓制,市場(chǎng)上拋貨現象又此起彼伏,連近期銷(xiāo)量最佳的仿真絲也難“幸免于難”。一位專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)仿真絲企業(yè)的負責人表示,2019年年底,100D雪紡價(jià)格為2元/米,現在降到了1.8元/米。往年3月原本是坯布漲價(jià)、排隊拿貨,而如今的3月卻是坯布降價(jià)、大量拋貨。
在市場(chǎng)不景氣的時(shí)候,很多廠(chǎng)家就會(huì )考慮減產(chǎn)、放假,在去年7、8月份就有很多織廠(chǎng)、染廠(chǎng)放起了高溫假,但是今年這種情況很有可能會(huì )提前,在接下去的訂單難以為繼的情況下,很多廠(chǎng)家都會(huì )考慮減產(chǎn)甚至放假。短期建議庫存較大的品種隨行就市、成交可適當讓利;庫存較低品種價(jià)格可暫時(shí)穩定,堅持按單生產(chǎn)、隨用隨采、嚴控庫存的原則。